Reuniones del Banco Central Europeo, la Reserva Federal y el Banco de Inglaterra.
La elevada inflación que aún capitanea los mercados sigue generando dudas sobre si se debe invertir en la bolsa como consecuencia del momento bajista en el que se encuentra. Sin embargo, esta incertidumbre debería ser descartada de inmediato si nos centramos en el largo plazo y en el potencial de las acciones cotizadas de batir al incremento de precios con el paso del tiempo.
Invertir en la bolsa durante un período inflacionario puede impulsar los beneficios empresariales, especialmente cuando las compañías transfieren los costes de los productos más altos a los clientes a través de aumentos de precios. También significa que para los inversores es más importante que nunca empezar a poner a trabajar sus ahorros a largo plazo en la bolsa. Nunca hay que quedarse quieto.
Una de las formas más efectivas de combatir la inflación es mantener una cartera bien diversificada y totalmente invertida. A la larga, el capital invertido en acciones tiende a superar la inflación, mientras que las posiciones en activos inmobiliarios, materias primas, etc. solo pueden servir como diversificación adicional. La liquidez al margen siempre perderá valor, mientras que los bonos a largo plazo sufrirán si los tipos de interés se encuentran en niveles altos.
Movilizar el capital en cualquier valor que tenga mayores rendimientos que las tasas de inflación puede ayudar a que el dinero crezca en lugar de depreciar su valor. Las inversiones como acciones, fondos de inversión o bonos pueden ayudar a corto y medio plazo, mientras que el oro y los activos inmobiliarios pueden ser de largo plazo.
Así, en el largo alcance, invertir en acciones puede resultar una buena manera de superar las presiones inflacionarias. Por ejemplo, la rentabilidad anual media de NIFTY para 2021 fue del 24,12%, superior a la inflación anual superior al 10% en el ámbito de la Unión Europea. Otro ejemplo es el rendimiento anual promedio del índice S&P 500, de alrededor del 10 %, más alta que la inflación anual que tenemos de media en las últimas décadas. Históricamente, invertir en títulos de compañías que cotizan en los mercados es realmente la única buena manera de adelantarse a la subida de los precios. La renta variable puede ser volátil, pero a largo plazo esa ha sido una fórmula ganadora en el pasado.
Equilibrio entre los precios más altos y los ahorros
En el entorno actual, en el que los ciudadanos se enfrentan a una mayor inflación y al aumento de los tipos de interés, ahorrar a largo plazo puede volverse más difícil. La volatilidad reciente observada en la bolsa, impulsada por el aumento de los tipos y la guerra en Ucrania, también puede haber desconcertado a algunos inversores.
Sin embargo, los expertos recomiendan continuar invirtiendo de manera constante, si es posible, especialmente para aquellos con horizontes de tiempo más largos. Si continuamos contribuyendo a los ahorros para la jubilación, siempre haremos crecer nuestro capital. En este sentido, hay cosas que pueden ayudar a combatir los mercados agitados, como usar las aportaciones periódicas.
También significa abstenerse de recortar los ahorros para la jubilación, mientras otros precios están subiendo. Hay que tomar una visión a largo plazo y no una visión a corto plazo. Por supuesto, no reaccionar de forma exagerada a las presiones a corto plazo.
Reequilibrar y diversificar
Por supuesto, invertir en unos mercados volátiles no está exento de riesgos. Con todo, hay cosas que los inversores pueden hacer para proteger e incluso mejorar sus carteras a través de los vaivenes del mercado. Estar invertido siempre debe ser un proceso a lo largo del tiempo, pero cuando se encuentra en un entorno de alta inflación y los bancos centrales endurecen agresivamente la política monetaria, sin duda es un momento de más riesgo para estar en bolsa.
Eso no significa que nos quedemos fuera, pero debemos tener en cuenta las disciplinas que son importantes para ayudarnos a navegar a través de lo que generalmente es un período de tiempo más volátil. Eso incluye estrategias como la diversificación y el reequilibrio. Por ejemplo, tener inversiones distribuidas en sectores de activos, incluidas acciones y bonos, por ejemplo.
Incluso dentro de las acciones, es posible que tengamos la necesidad rotar hacia áreas que generalmente tienen un mejor comportamiento con una inflación más alta, como la energía, las industrias y algunas acciones inmobiliarias. Históricamente, las materias primas y el oro también han tenido buenos resultados con un elevado aumento de precios.
También es un buen momento para que los inversores evalúen si su tolerancia al riesgo general y emocional coinciden: algunas personas pueden haber invertido agresivamente y luego descubrir durante una recesión del mercado que sus emociones sacan lo mejor de ellos. Encontrar el equilibrio adecuado es importante para seguir invirtiendo a largo plazo. Si deseamos construir un nido de ahorros, necesitaremos invertir en otras áreas además de tener una cuenta de ahorros.