Cierre del mes de junio en los mercados financieros, que nos deja algunos titulares importantes.
Cierre de un nuevo mes alcista en los mercados financieros, marcado por la desaceleración de la inflación y las subidas de tasas por parte de los bancos centrales. Ayudado también por el impulso positivo derivado del acuerdo sobre el techo de deuda y el desempeño de la inteligencia artificial, que después fue cediendo el protagonismo a unos datos macroeconómicos muy sólidos en EEUU, aunque algo peor de lo esperado en Europa, y sobre todo en Reino Unido.
A nivel de índices, Turquía ha sido el selectivo que mejor comportamiento ha obtenido, gracias a la victoria de Erdogan en las elecciones generales de finales de mayo, descontando el mercado nuevas medidas de estímulo en la economía. El índice Bovespa de Brasil, termina con subidas cercanas a los dobles dígitos, tras descontarse recortes de tasas en agosto, mientras que Italia es el que mejor comportamiento obtiene en Europa, aprovechando el tirón del sector bancario, que también beneficia al Ibex 35. La mejora de los datos macro en nuestro país, sumado a la desaceleración en la inflación, son argumentos muy positivos de cara a las próximas semanas.
En EEUU además de las compañías financieras, el sector de las constructoras, ha sido lo más destacado, sobre todo tras los últimos datos en la venta de viviendas.
En Japón, el índice Nikkei, gracias a la debilidad del yen, y grandes entradas de capital extranjero, entre las que destaca la aportación de Berkshire Hathaway, sigue su escalada de los últimos meses.
Entre los peores índices del mes encontramos al FTSE 100 de Reino Unido, que sufre ante la decisión del BOE de subir los tipos más de lo esperado, y la repercusión que puede tener el alza en las hipotecas sobre la población, en estos momento se estima que 1,2 millones de hogares se vean con dificultades de pagar la cuota de su vivienda. En China, las últimas dudas sobre su recuperación económica, han provocado que sufra un ligero retroceso en su valor.
En lo que respecta al Ibex 35, la banca copa las primeras posiciones de la tabla, gracias a la expectativa de un posible cambio de gobierno, los buenos datos económicos, la subida del euribor, y la posibilidad de mantenerse el consumo y el crédito a pesar del endurecimiento de la política monetaria, que ha disparado sus ingresos en el margen de intereses.
Se cuela en el podio Sacyr, que cumple su aniversario de entrada en el selectivo, y nuevos inversores en su capital. El gigante textil, Inditex, también sube con fuerza, tras presentar unos resultados récord, mientras que Grifols ha obtenido el respaldo del mercado, tras los cambios en su cúpula directiva. El turismo, sector más destacado en lo que llevamos de año, se mantiene a mitad de tabla, a la espera de conocer resultados de un verano que se presenta con récord de reservas. Por el lado negativo destaca Telefónica, que está sufriendo el veto interpuesto por la UE a fabricantes chinos como ZTE y Huawei, al estar suministrada la red alemana de O2, en un 50% por esta última.
En el ámbito de las divisas, el dólar estadounidense ha perdido algo de terreno con algunos de los pares más importantes, tras la pausa descontada por el mercado en las futuras subidas de tasas por parte de la FED.
Destaca la apreciación de monedas emergentes como el real brasileño y peso mexicano, dos países con altos niveles de tipos de interés, mientras que podemos encontrar a su vez algunos de los países que han continuado con su programa de subida de tasas como han sido Reino Unido, Suiza, Australia, Nueva Zelanda, y Europa.
En criptomonedas, el liderazgo absoluto corresponde a Bitcoin cash, tras las solicitudes de diferentes gestoras para incorporar nuevos ETFs que repliquen su precio. Empresas como Blackrock o Invesco son algunas de ellas. También ha resultado muy positivo la creación de una nueva plataforma de negociación llamada EDX Markets, que podría tener el beneplácito de la SEC.
Manuel Pinto, Analista de XTB
Manuel cuenta con una experiencia de más de 10 años en mercados de capitales y asesoramiento financiero a grandes patrimonios. Ha desarrollado su carrera en diferentes entidades nacionales e internacionales, ejerciendo en los últimos años como gestor en BBVA Suiza de clientes de banca privada. Es miembro EFA y CFA candidate Level III.